Yeni haftada yatırımcıların odağında, Warsh’un cuma günkü açıklamalarının yanı sıra Orta Doğu’da artan gerilimler bulunuyor. Jackson Hole Iktisat Politikası Sempozyumu’nda Warsh, enflasyonun hedeflenen seviyeye gerilememesi durumunda para politikasında ilave adımlara gerekseme duyulabileceğinin sinyalini verdi.
İş gücü piyasalarının genel olarak tam istihdamla uyumlu olduğuna inandığını sadece fiyat istikrarı hedefinde rakamların kaygı verici bulunduğunu dile getiren Warsh, Fed’in mevcut temel odağının fiyatlar olması icap ettiğini kaydetti.
Fed Başkanı Warsh, “Temel enflasyonun açık bir halde ve kafi hızla hedefimize doğru ilerlediğinden güvenli olmalıyız. Aksi halde meydana getirecek işimiz var.” diye konuştu.
Warsh’un enflasyonla savaşım mevzusundaki kararlılığı vurgulamasıyla, para piyasasındaki fiyatlamalarda Fed’in eylül ayında faiz artırımına gitme olasılığı yüzde 60’a terfi etti. Bu durum piyasalardaki risk iştahını törpüledi.
Warsh’un açıklamalarının arkasından cuma günü 12 baz puan artarak yüzde 4,36’ya çıkan ABD’nin 2 senelik tahvil faizi, bugün yüzde 4,33 seviyesinde dengelenirken, cuma günü 5 baz puan artarak yüzde 4,73’e çıkan ABD’nin 10 senelik tahvil faizi, yeni haftada yüzde 4,71 seviyesinde seyrediyor.
Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee de Warsh’un değerlendirmelerine genel olarak katıldığını ve enflasyonu temel mesele olarak gördüğünü belirtti.
Öte taraftan ABD Başkanı Donald Trump, Venezuela ile “dünya tarihinin en büyük petrol anlaşmasına” vardıklarını ve Venezuela’daki 65 milyar varilden fazla petrol rezervinin büyük kısmı üstünde denetim sağladıklarını belirtti.
Öteki taraftan ABD Gömü Bakanlığı, Mali Suçları Önleme Ağının (FinCEN), İran’a yönelik “ekonomik dışlama operasyonu” kapsamında, Banque Misr’in Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) şubesinin ABD finans kuruluşlarına yönelik muhabir bankacılık erişimini iptal edecek bir kaide önerisinde bulunduğunu bildirdi. Söz mevzusu gelişme Orta Doğu’daki jeopolitik gerginliklerin ekonomik boyutuna ilişkin riskleri bir kez daha ortaya koydu.
– ABD’nin Lark Adası’na saldırısı piyasalardaki satış baskısının artmasına niçin oldu
ABD ordusunun İran’ın Lark Adası’na hücum düzenlemesiyle artan jeopolitik gerilimler de küresel piyasalar üstündeki satış baskısının artmasına niçin olurken, petrol fiyatlarında yükselişler görüldü.
Piyasalarda, ABD’nin İran’a karşı askeri saldırılar yerine artık ekonomik yaptırımlara başvuracağına dair beklentiler hakimken son saldırılar bölgedeki duruma ilişkin belirsizliğin daha çok artmasına niçin oldu.
İran basını da ABD’nin Lark Adası’na düzenlemiş olduğu ve sivillerin de yaşamını kaybetmiş olduğu saldırının arkasından bölgedeki hedeflere füzelerin ateşlendiğini duyurdu.
Bölgede petrol arzının daha çok sekteye uğrayacağına yönelik öngörülerle aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 5,6 artışla 90,95 dolara kadar terfi etti.
Fed Başkanı Warsh’un açıklamalarıyla cuma günü yüzde 3,2 azalarak 4 bin 455 dolara gerileyen altının onsu yeni günde önceki kapanışın yüzde 0,8 altında 4 bin 420 dolardan işlem görüyor.
Cuma günü 99,7 seviyesine kadar çıkarak 14 Ağustos’tan bu yana en yüksek seviyeyi gören dolar endeksi, yeni işlem gününde yüzde 0,1 azalışla 99,6’ya geriledi.
Öte taraftan ABD’de bu hafta açıklanacak ziraat dışı istihdam verisinin hem piyasaların yönü üstünde belirleyici olması hem de Fed’in bundan sonraki politikaları mevzusunda yatırımcılara ipucu vermesi umut ediliyor.
– New York borsası negatif seyretti
New York borsası, Fed Başkanı Kevin Warsh’un enflasyonda anlamlı bir iyileşme görülmediğine işaret etmesi sonrasında cuma gününü düşüşle tamamladı.
Makroekonomik veri tarafında ABD’de Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici itimat endeksi, ağustosta yukarı yönlü revize edilerek 51,7 oldu.
Bu gelişmelerle Dow Jones endeksi yüzde 0,02, S&P 500 endeksi yüzde 0,25 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,52 kıymet yitirdi.
ABD’de endeks vadeli kontratlar güne de negatif başladı.
– Avrupa borsaları cuma gününü yükselişle tamamladı
Kuvvetli şirket bilançoları cuma günü Avrupa borsalarındaki yükselişleri destekleyen faktörler içinde yer aldı. Öte taraftan Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) bu ay açıklayacağı faiz sonucu da piyasaların odağında bulunurken, analistler makroekonomik endişelerin arttığı bir dönemde Avrupa piyasalarının eylül ayında daha sıkıntılı bir sürece girdiğini belirtti.
Makroekonomik veri tarafında Avro Bölgesi’nde ekonomik itimat endeksi ağustosta aylık bazda 1,3 puan artarak 98,4 puana terfi etti.
ECB’nin son toplantı özetlerinde eylülde faiz artışı sinyali vermesine karşılık Fed Başkanı Warsh’un konuşmasının şahin bulunması ve Fed’in eylül ayında faiz artırımına gideceğine ilişkin beklentileri yükseltmesiyle cuma günü yüzde 0,6 azalışla 1,1582’ye gerileyen avro/dolar paritesi, yeni haftada yüzde 0,1 artışla 1,1590 seviyesine çıktı.
Söz mevzusu gelişmelerle Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,98, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,67, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,29 ve Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,77 kıymet kazanmıştır. DAX 40 endeksi, 26.618,74 puana kadar yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesini görmüş oldu.
Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık seyirle başladı.
– Asya borsaları negatif seyrediyor
Söz mevzusu gelişmelerle, Asya borsalarında negatif bir seyir izleniyor. Çin’de açıklanan makroekonomik veriler ülkede ekonomik aktiviteye yönelik sıkıntıların devam ettiğini ortaya koydu.
Çin’de ağustos ayına ilişkin imalat endüstri PMI’nın 49,2’den 49,8’e yükselmesine rağmen 50 seviyesinin altında kalması ülkede imalat sanayinin daraldığına işaret ediyor.
Japonya’da ise temmuz ayına ilişkin imalat endüstri PMI aylık yüzde 0,1, senelik yüzde 4,1 artarak beklentilerin altında gerçekleşmesine rağmen haziran ayına bakılırsa hızlandı.
Söz mevzusu veri ülkede iç talepte hızlanma bulunduğunu gösteriyor.
Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz artırımına gideceğine yönelik öngörülerin güç kazanması ve artan petrol fiyatlarının etkisiyle Japonya’nın 10 senelik tahvil faizi 3 baz puan artışla yüzde 2,95’e çıkarken, 160,2 seviyesine çıkarak 31 Temmuz’dan bu yana en yüksek seviyeyi gören dolar/yen paritesi ondan sonra 159,8 seviyesinde dengelendi.
Analistler, dolar/yen paritesindeki yükselişten dolayı Japon siyaset yapıcıların piyasalara sert müdahalelerde bulunabileceğine dair tahminlerin öne çıktığını söylemiş oldu.
Söz mevzusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,9, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,7 ve Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,2 geriledi.
– Yurt içinde gelişme verileri piyasaların odağına yerleşti
Cuma günü yurt içinde alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,45 kıymet kazanarak 14.641,56 puandan tamamladı.
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli sözleşme ise cuma günü akşam seansında düzgüsel seans kapanışına bakılırsa yüzde 0,19 geriledi.
Dolar/TL cuma gününü yüzde 0,16 artışla 48,2380’dan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 üstünde 48,2600’dan işlem görüyor.
Analistler, bugün endeks ve hisse vadeli kontratlarda vade sonu bulunduğunu hatırlatarak, yatırımcıların pozisyon taşıma ve kapatma işlemleri sebebiyle piyasalarda oynaklığın artabileceği uyarısında bulunmuş oldu.
Öte taraftan Ana para Piyasası Kurulu (SPK) yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri yayımladı. Düzenlemeyle portföy yönetim şirketlerinin ihraç edebileceği özgür fon sayısına sınırlama getirildi. Hususi fonlar da dahil olmak suretiyle bir portföy yönetim şirketinin ihraç edebileceği özgür fon sayısı, şirket bünyesinde istihdam edilen portföy yöneticisi sayısını aşamayacak.
Analistler bugün yurt içinde gelişme, yurt haricinde ise Almanya’da enflasyon ve ABD’de Dallas Fed imalat aktivite endeksinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.800 ve 14.900 puanın direnç, 14.500 ve 14.400 puanın destek konumunda bulunduğunu kaydetti.
AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistler, Gayri Safi Yurt İçi Hasılanın (GSYH) ikinci çeyrekte senelik bazda yüzde 2,80 artacağını tahmin etti. Ekonomistlerin 2026’nın tamamına ilişkin gelişme beklentilerinin medyanı ise yüzde 3 oldu.
