Orta Doğu’daki jeopolitik belirsizliklere rağmen hızlanan bilanço sezonunda teknoloji şirketlerine yönelik iyimserlikler, küresel piyasalardaki toparlanmayı destekliyor.
ABD ile İran arasındaki yüksek gerilim dünya genelinde enflasyon endişelerini beslemeye devam ediyor. ABD Başkanı Donald Trump dün, İran ile yakında yeni bir görüşme olup olmayacağına ilişkin “İran, çaresizce görüşmek istiyor fakat anlamlı bir halde görüşmeye hazır olana kadar bizim görüşmeye asla niyetimiz yok.” dedi.
Tarafların karşılıklı saldırılarını sürdürmesi ve görüşme sürecine ilişkin somut bir ilerleme kaydedilmemesi fiyatlamaları zorlamayı sürdürürken, yatırımcıların bilanço sezonunda açıklanacak mühim teknoloji şirketi neticeleri öncesinde suni zeka bağlantılı şirket hisselerine yönelmesi risk iştahını destekliyor.
Orta Doğu’da tırmanan jeopolitik gerilimlerin petrol fiyatlarını yükseltmesi, enflasyon beklentilerindeki yukarı yönlü riskleri tekrardan gündeme taşıdı. Enflasyonist baskıların güçlenebileceği endişesi, merkez bankalarının daha “şahin” bir para politikası izleyebileceği öngörülerinin artmasına niçin oldu. Bu durum tahvil piyasalarında satış baskısını bununla beraber getirdi.
ABD’nin 2, 5, 10 ve 30 senelik tahvil faizlerindeki yükselişler dikkati çekerken, ABD 2 senelik tahvil faizi yüzde 4,26 ile ortalama 17 ayın en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda da ABD Merkez Bankasına (Fed) ilişkin faiz artırımı tahminleri güçlenirken bankanın yıl sonuna kadar 2 faiz artışı yapabileceği öngörüleri öne çıkmaya başladı.
Öte taraftan bir süredir geri planda kalan tarife gündemi tekrardan ateşlendi. Trump, ülkesinin ithal etmiş olduğu jenerik ilaçlara iki yıl süreyle gümrük vergisi uygulanmayacağını, bu sürenin peşinden vergi oranının yüzde 100’e çıkarılacağını bildirdi.
Ek olarak Trump yönetiminin, Kanada’nın Amerikan ürünlerine yönelik “ayrımcı” uygulamalarda bulunduğunu öne sürerek, bu ülkeden ithal edilen bazı mallara yüzde 50 gümrük vergisi uygulanacağını açıklaması yatırımcıların gündemindeki gelişmeler içinde yer aldı.
Financial Times’ın haberinde, Trump’ın şubatta yürürlüğe giren ve cuma günü süresi dolacak tüm ülkelere yönelik yüzde 10 oranındaki küresel gümrük vergisinin yerine bazı ülkelere yenilerini koymayı organize ettiği iddiasına yer verildi. Haberde, Trump’ın bu hafta içinde bazı ülkelere yüzde 10 ile yüzde 12,5 içinde değişen yeni gümrük vergileri uygulamaya hazırlandığı öne sürüldü.
Jeopolitik risklerin para politikalarına ilişkin belirsizlikleri artırdığı ortamda, yatırımcıların gözü teknoloji ve suni zeka bağlantılı şirketlerden gelecek finansal sonuçlara çevrildi.
Bugün açıklanacak bilançolar içinde Alphabet ve Tesla’nın finansal neticeleri öne çıkıyor. Analistler yatırımcıların şirket performanslarına ilişkin beklentilerinde iyimserliğin ağır bastığını belirterek, şirketlerin gelecek döneme ilişkin suni zeka yatırımları ve ana para harcanması planlarına yönelik verecekleri mesajların piyasalarda fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olabileceğini açıkladı.
Bu gelişmelerle ABD’nin 10 senelik tahvil faizi yüzde 4,63 ile son 2 ayın zirvesine yakın seyrederken dolar endeksi yatay görünümle 101,1’de bulunuyor. Altının ons fiyatı ise yüzde 1,2 artışla 4 bin 128 dolarda alıcı bulurken, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,6 yükselişle 89,8 dolarda seyrediyor.
Söz mevzusu gelişmelerle S&P 500 endeksi yüzde 0,89, Nasdaq endeksi yüzde 1,29 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,74 terfi etti. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne negatif başladı.
Avrupa borsaları dün alıcılı bir seyir izlerken, teknoloji ve müdafa hisselerindeki yükselişin genele yayılması pozitif görünümü destekledi.
İngiltere’de siyasal gelişmeler ana gündem maddesi olmaya devam ediyor. Keir Starmer döneminde askeri harcamaların yetersiz olduğu nedeni öne sürülerek Müdafa Bakanlığından çekilme eden John Healey, yeni Başbakan Andy Burnham’ın kurduğu kabinede Maliye Bakanlığı görevine getirildi.
Burnham’ın hükümetin borçlanma ve harcama kurallarına uyarken “her türlü esnekliği” arayacağını söylemesinin peşinden İngiltere’de tahvil piyasasında satış baskısı arttı. İngiltere’nin 10 senelik tahvil faizi yüzde 5’in üstünde kalmayı sürdürdü.
İngiltere’de dün açıklanan verilere nazaran, işsizlik mart-mayıs döneminde yüzde 4,9 oldu. İşsizlik, geçen senenin aynı dönemine nazaran yüzde 0,2 artarken, şubat-nisan periyodunu kapsayan üç aya nazaran değişim göstermedi.
Almanya merkezli Avrupa Ekonomik Araştırmalar Merkezi (ZEW), kurumsal yatırımcı ve analistlerin gelecek 6 aya ilişkin beklentilerini ölçen ZEW Ekonomik Itimat Endeksi’nin temmuz ayı neticelerini deklare etti.
Öte taraftan Avrupa Merkez Bankasının (ECB) yarın açıklayacağı para politikası kararları piyasaların odağında yer ediniyor. ECB’nin yarın vereceği kararın yanı sıra ECB Başkanı Christine Lagarde’ın enflasyon görünümü, enerji tutarları ve jeopolitik risklere ilişkin değerlendirmelerinin Avrupa piyasalarının yönü üstünde belirleyici olması planlanıyor.
Bu gelişmelerle, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,58, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,28, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,81, Almanya’da DAX 40 endeksi ise yüzde 0,66 kıymet kazanmıştır. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne pozitif seyirle başladı.
Asya tarafında Hong Kong hariç alış ağırlıklı bir seyir öne çıkarken, Japonya’da dış tecim üst üste iki aydır açık vermeye devam ediyor.
Ülkede ihracat haziranda yüzde 19,3, ithalat yüzde 25,4 arttı. İthalattaki artışın etkisiyle ülkede dış tecim dengesi 406,9 milyar yen (ortalama 2,5 milyar dolar) açık verdi.
Öte taraftan yarı iletken sektöründeki toparlanma bölge piyasalarında da göze çarparken, Cenup Kore’de suni zeka bağlantılı şirket hisselerinde süratli yükselişler görüldü. Ülkede SK Hynix hisseleri yüzde 4,7, Samsung Electronics hisseleri yüzde 4,3, LG Electronics hisseleri yüzde 8,2 arttı.
Söz mevzusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,3, Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 2,9, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 yükselirken Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1 düştü.
Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,69 kıymet kaybederek 13.974,14 puandan tamamladı.
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli sözleşme ise dün akşam seansında düzgüsel seans kapanışına nazaran yüzde 0,08 terfi etti. Dolar/TL dünü 47,1890’dan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 üstünde 47,2140’tan işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde gerçek kesim itimat endeksi ve kapasite kullanım oranının, yurt haricinde ise İngiltere’de enflasyon verilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.900 ve 13.800 puanın destek, 14.100 ve 14.200 puan seviyelerinin direnç konumunda bulunduğunu kaydetti.
