Makroekonomik veriler ile teknoloji ve suni zeka alanındaki gelişmeler içinde yön bulmaya çalışan piyasalarda, yatırımcıların karar alma süreçleri giderek zorlaşıyor.
Teknoloji ve suni zeka şirketlerine yönelik haber akışı, halihazırda tartışılan “yüksek değerleme” endişeleriyle birleşerek ABD piyasalarında satış baskısı yaşanmasına tesir etti.
Apple’ın Siri güncellemesinde yaşanmış olan gecikme ihtimali ve Meta’ya ilişkin yanlış muhasebe yapıldığına dair haberler, teknoloji hisselerinde kırılganlığı artırarak satış baskısını tetikleyen başlıca unsurlar içinde yer aldı.
Öteki taraftan ABD’de son açıklanan ziraat dışı istihdam verisinin beklentilerin üstünde gelmesi, iş gücüne dair endişeleri bir miktar azaltmasına rağmen, verinin alt kalemlerinden alınan sinyaller buradaki risklerin tamamen ortadan kalkmadığını gösterdi.
İstihdam kazanımlarının ağırlıklı olarak sıhhat sektöründe yoğunlaşması ve imalatta sınırı olan bir artış görülmesi, ABD’de ekonomik büyümenin kalitesine ilişkin sual işaretlerini artırırken, bu durum ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz patikasına yönelik piyasa beklentilerinde sınırı olan da olsa değişimlere yol açtı.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed’in mart toplantısında siyaset faizini durağan(durgun) tutacağı beklentileri kuvvetli kalmaya devam ederken, haziran ayında gevşeme ihtimali yüzde 77’ye indi.
Analistler, bugün açıklanacak enflasyon verilerinin Fed’e ilişkin faiz beklentilerinde eleştiri kıymet taşıdığını anımsatarak, veriden alınacak sinyallere gore piyasalarda oynaklıklar oluşabileceğini söylemiş oldu.
Piyasa beklentilerine gore, ABD’de ocak ayında Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) aylık bazda yüzde 0,3 artması, senelik bazda ise enflasyonun yüzde 2,5 olarak gerçekleşmesi umut ediliyor.
Öte taraftan, jeopolitik tarafta ise ABD Başkanı Donald Trump, İran’la bir antak kalma yapmak istediklerini ve müzakerelerin sürdüğünü belirterek, “Eğer anlaşmaya varamazsak, ikinci aşamaya geçeceğiz ve bu aşama, onlar için oldukça zor olacak, ben bunun ardında değilim.” dedi.
Rusya ile ABD yönetiminin geniş kapsamlı bir ekonomik iş birliği paketi üstünde çalmış olduğu ve Rusya’nın tekrardan doları benimseyeceğine yönelik haber akışı da fiyatlamalar üstünde etkili olurken, bu yöndeki gelişmeler yatırımcılar tarafınca yakından takip ediliyor.
Bu gelişmelerin ışığında Fed’e ilişkin faiz indirimi beklentileri bir nebze kısılsa da, enflasyon verisi öncesi pozisyonlanma, iş gücü piyasasına ilişkin endişelerin varlığını sürdürmesi ve yatırımcıların riskten kaçış eğilimi tahvil talebini artırdı. ABD’nin 10 senelik tahvil faizi yüzde 4,09’a gerileyerek 5 Aralık 2025’ten bu yana en düşük seviyesine indi.
ABD 10 senelik tahvil faizi şu sıralarda yüzde 4,11 seviyesinde bulunuyor.
Dün Fed’e ilişkin gevşeme tahminlerin güç kaybetmesiyle yukarı yönlü harekete geçen dolar endeksi ise yüzde 0,1 artışla 96,9 seviyesine çıktı. Dolar endeksi yeni işlem gününde ise yatay seyrediyor.
Dün sert satışlarla günü yüzde 3,4 azalışla 4 bin 915 dolardan tamamlayan altının ons fiyatı, yeni günde toparlanma eğilimi göstererek önceki kapanışın yüzde 1,6 üstünde 4 bin 965 dolara terfi etti. Gümüşün onsu da dün yüzde 12 düşerek 74,7 dolara inerken, şu sıralarda yüzde 2,27 artışla 76,5 dolarda işlem görüyor.
Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,3 düşüşle 67,1 dolarda bulunuyor. Kurumsal tarafta suni zeka ve teknoloji öncülüğündeki satışların etkisiyle dün meydana gelen işlemlerde Apple hisseleri yüzde 5, Meta hisseleri 2,8, Palantir hisseleri yüzde 4,8, Nvidia hisseleri yüzde 1,6 kıymet yitirdi.
Bu gelişmelerle S&P 500 endeksi yüzde 1,57, Nasdaq endeksi yüzde 2,04 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,34 düştü. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne karışık başladı.
Avrupa borsaları dün karışık bir seyir öne çıkarken, gözler bugün ABD’de açıklanacak enflasyon verisinin yanı sıra Avro Bölgesindeki gelişme verilerine çevrildi.
ABD’deki suni zeka ve teknoloji hisselerindeki satış baskısı Avrupa’da hissedilirken, piyasa kıymeti bakımından bölgenin en kıymetli şirketi ASML’nin hisseleri de yüzde 2,3 düşüş kaydetti.
Öte taraftan, Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Birliğin rekabet enerjisini çoğaltmak için Tek Pazar’ın işleyişini geliştireceklerini ve ana para piyasasını derinleştireceklerini belirtti.
Leyen, bazı mevzularda oy birliği sağlanamaması durumunda bir grup ülkenin ötekilerden ayrı şekilde ilerleyeceği güçlendirilmiş ortaklık mekanizmasını devreye sokacaklarını söylemiş oldu.
Bunlara ek olarak İngiltere ekonomisi geçen senenin son çeyreğinde hizmet sektöründeki yatay seyir sebebiyle yüzde 0,1 gelişme kaydetti. Avrupa Merkez Bankasının (ECB) para politikalarında önemle takip etmiş olduğu avro/dolar paritesi 1,19 seviyelerinde bulunuyor.
Bu gelişmelerle, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,67, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,62 düşerken, Almanya’da DAX 40 endeksi yatay seyretti. Fransa’da CAC 40 endeksi ise yüzde 0,33 terfi etti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık başladı.
ABD ve Avrupa tarafında görülen satış baskısı yeni günde Asya’ya taşınırken, Cenup Kore’nin bölge piyasalarında pozitif ayrışması dikkati çekti.
Analistler, Çin’de piyasaların ay yılı dolayısıyla 9 günlük tatile girecek olmasının da fiyatlamalar üstünde etkili bulunduğunu kaydederken, bilhassa emtia tarafında pozisyon kapamalardan dolayı oynaklıkların gözlendiğini kaydetti.
Bölgedeki öteki piyasaların zayıflamasına karşın, Cenup Kore’de KOSPI endeksi 5.583 puan ile üstün dereceli seviyeye ulaştı. Endeksin üstün dereceli kırmasında teknoloji tarafındaki yükselişler dikkati çekerken, SK Hynix hisseleri yüzde 1, Samsung Electronics hisseleri yüzde 2,6 kıymet kazanmıştır.
Söz mevzusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,7, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,9, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,7 gerilerken, Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,9 terfi etti.
Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 2,85 yükselişle 14.180,48 puandan tamamlayarak tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirmiş oldu.
Endeks, görmüş olduğu en yüksek düzey rekorunu 14.196,85 puana taşıdı.
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli sözleşme ise dün akşam seansında düzgüsel seans kapanışına gore yüzde 0,2 düşüşle 15.875,00 puandan işlem görmüş oldu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, dün, senenin ilk Enflasyon Raporu’nun tanıtımı amacıyla İstanbul Finans Merkezi’ndeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Yerleşkesi’nde düzenlenen bilgilendirme toplantısında konuştu.
Karahan, “2026 senesinde enflasyonun, yüzde 15 ile yüzde 21 aralığında olacağını tahmin ediyoruz. 2027 sonu için ise tahminlerimiz, enflasyonun yüzde 6 ile yüzde 12 aralığına gerileyeceğine işaret ediyor. Enflasyon ara hedefimizi ise 2026 ve 2027 yılları için, sırasıyla yüzde 16 ve yüzde 9 olarak koruduk. 2028 yılı için ise ara hedefimizi yüzde 8 olarak belirledik” dedi.
Dolar/TL, dünü 43,6440’tan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,2 üstünde 43,7370’ten işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde ödemeler dengesi ile piyasa katılımcıları anketinin, yurt haricinde ise Avro Bölgesi’nde gelişme ve dış tecim dengesi ile ABD’de enflasyon verilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.250 ve 14.350 puanın direnç, 14.000 ve 13.900 puanın ise destek konumunda bulunduğunu kaydetti.
AA Finans’ın “Aralık 2025 Ödemeler Dengesi” verilerine ilişkin beklenti anketi, 16 ekonomistin katılımıyla sonuçlandı. Ankete gore, ekonomistler, cari işlemler hesabının aralık ayında 5 milyar 362 milyon dolar açık vereceğini öngördü.
Ekonomistler, cari işlemler hesabının 2025 senesinde ise 23 milyar 753 milyon dolar açık vereceğini tahmin etti.
